作者：佚名 來源：本站原創
昨日釀酒股的驚艷表現，市場分析人士指出，二季度CPI預計將居高難下，消費與防御思維或將延續是食品飲料續漲的主邏輯，與此同時，一季報顯示大多數一、二線的白酒企業仍將取得較好的業績表現，酒類上市公司基本面狀況依舊良好，這兩重因素支撐了近來酒類個股的步步攀高。
昨日食品飲料板塊表現不俗，該板塊上漲1.43%，其中創歷史新高的酒類個股有5只，分別為洋河股份、貴州茅臺、青青稞酒、沱牌舍得和酒鬼酒
昨日，滬深兩市分別小漲0.07%和0.42%，食品飲料板塊表現不俗，該板塊上漲1.43%，在23個申萬一級行業中排名第二。尤其引人注目的是酒類個股，昨日表現極為出彩，不僅有蘭州黃河和維維股份這兩只個股出現漲停，還有其他酒類股不約而同出現了大面積創歷史新高的現象。
根據本報市場研究中心和同花順統計顯示，昨日創歷史新高的酒類個股有5只，分別是洋河股份、貴州茅臺、青青稞酒、沱牌舍得和酒鬼酒。
業績增速超預期
目前，年報季報已披露完畢，對酒類板塊來說，更是驚喜連連，統計顯示，滬深300成份中白酒凈利增速為76%、53%，滬深300凈利增速大幅滑至-18%、-20%，連續9個季度下降。一季度白酒實際增速高于WIND統計全年預期凈利增速，幾個行業龍頭公司業績均超出市場預期，具體來看，貴州茅臺、五糧液、瀘州老窖、洋河股份業績都超出市場預期。山西汾酒年報略低于預期，但銷售公司股權提升增厚未來業績。古井貢酒年報略低于預期，但一季報符合預期。
太平洋證券認為，從一季度食品飲料公司的業績數據來看，一季度產銷情況較好，二季度食品飲料行業整體的業績將保持比較穩定的增長，維持在年度策略中對食品飲料行業總體形勢和趨勢的判斷，繼續關注業績增長前景明確，估值具有安全邊際的子行業和個股，看好品牌和營銷等方面具有競爭優勢的白酒企業，綜合業績增長前景和估值水平，重點推薦五糧液、瀘州老窖和山西汾酒。
釀酒業抗通脹優勢再現
國家統計局4月9日公布的數據顯示，今年3月份我國CPI同比上漲3.6%，超出市場預期。與此同時，食品類價格同比上漲7.5%，酒類價格同比上漲8.3%，市場分析人士預計二季度CPI仍將居高難下，特別是5、6月份CPI可能再超預期，在CPI高燒難退的背景下釀酒行業將繼續保持其抗通脹優勢。
由于3月份的CPI高出市場的預期，以及近期國際流動性泛濫的隱憂仍存，中國經濟基本面不容樂觀等諸多因素，前期剎車的高通脹有抬頭之虞。中金公司指出，從二季度各月環比預測來看，4月食品CPI環比下降，但5、6兩月環比又會有明顯回升，導致5、6兩月食品CPI同比增幅可能重回8％以上，使得上述兩月綜合CPI重回4％概率在增大。5、6兩月食品CPI環比明顯回升的主要推動因素可能來自豬（肉）價格因供應短缺出現報復性反彈，全球油籽價格普遍上揚，和受到供需緊平衡、政府收儲及糧農惜售等因素影響，二季度國內糧價依舊易漲難跌等方面。
中金公司同時指出，5、6兩月CPI環比若出現明顯上漲，這將制約政策持續松動預期，使得二季度市場情緒繼續固守消費與防御板塊的可能性大增，因此有理由看好釀酒板塊二季度相對表現。 |